巧记资本资产定价模型

　　十里平湖霜满天，个个公式愁华年，愿得诀窍望相护，只羡学霸不羡仙。

　　但愿探讨公式间，不愿鞠躬车马前;车尘马足富者趣，财管公式都是缘。

　　资本资产定价模型，一个应用广泛的“明星公式”，然而，很多人在使用的时候，却区分不好公式中rm，rm-rf，β×(rm-rf)，大家在众多的平均风险股票的“要求” 、平均风险股票的“必要” 、平均股票的要求、市场组合要求的、股票市场的平均、市场平均、平均风险股票......中眩晕了好久，迷茫了好久，痛苦了好久......

　　将如何区分公式中rm，rm-rf，β×(rm-rf)进行了归纳，并阐述了相关的记忆技巧，愿和大家一起共同探讨学习，把资本资产定价模型轻松收入囊中!

　　1.公式：

　　某资产的必要=rf+β×(rm-rf)

　　其中：

　　rf——无风险

　　β ——该股票的贝塔系数

　　rm——平均风险股票报酬率

　　rm-rf ——权益市场风险溢酬

　　β×(rm-rf)——该股票的风险溢价

　　2.资本资产定价模型中的rm 、(rm-rf)和β (rm-rf)常见的名称有哪些?

　　(1) rm的常见叫法有：

　　平均风险股票的“要求”

　　平均风险股票的“必要”

　　平均股票的要求

　　市场组合要求的

　　股票市场的平均

　　市场平均

　　平均风险股票

　　证券市场平均

　　市场组合的平均

　　市场组合的平均报酬率

　　市场组合

　　股票价格指数平均

　　股票价格指数的

　　证券市场组合平均

　　所有股票的平均等

　　记忆诀窍：rm的常见叫法中，没有“风险”二字，即使个别有，但是“风险”和“”也不是连在一起，因此，但凡指标中不涉及“风险”的，或者“风险”和“”不是连在一起的，都属于rm 。

　　(2)(rm-rf)的常见叫法有：

　　市场风险溢酬

　　风险价格

　　平均风险

　　平均风险补偿率

　　股票市场的风险附加率

　　股票市场的风险

　　市场组合的风险

　　市场组合的风险报酬率

　　证券市场的风险溢价率

　　市场风险溢价

　　证券市场的平均风险

　　证券市场平均风险溢价等

　　记忆诀窍：rm-rf中减掉了无风险，所以，只剩风险，因此，该指标中都会带“风险”二字。

　　(3)β (rm-rf)的常见名称有：

　　某种股票的风险

　　某种股票的风险报酬率

　　某种股票的风险补偿率

　　记忆诀窍： β (rm-rf) 的常见叫法中，必须是某种股票的，而且风险和“、报酬率、补偿率”是连在一起的。

　　另外， β (rm-rf) 的叫法并不多，建议大家强化记忆，掌握这几个特殊的名称。